“家财万贯，带毛的不算。”这句流传多年的俗语，道尽了养殖主体融资无门的无奈。然而，这一局面正在被一场覆盖全国的金融创新实践所改写。

自2025年12月中国人民银行等三部门联合印发《关于推广农业设施和畜禽活体抵押融资的通知》以来，仅半年多时间，活体抵押品种从肉牛、奶牛等畜禽不断扩容，拓展至海水养殖、冷水鱼等品类，业务量也出现较快增长。近期，河南、四川、重庆、贵州、黑龙江、山东等地密集落地动产融资和活体融资创新业务，一批可复制、可推广的实践经验正在加速形成。

从“有鱼无押”到“活鱼变钱”：抵押品类持续扩围

长期以来，畜禽活体、农业设施等核心生产资产因确权难、评估难、监管难，被排除在传统抵押物范围之外，成为制约农业产业发展的资金瓶颈。如今，这一瓶颈正在被逐一突破。

在四川，雅安农商银行近日成功发放雨城区首笔冷水鱼活体抵押贷款，金额100万元，以养殖塘中的雅鱼、鲟鱼等活体水产品作为抵押物，为无厂房、无土地的水产企业开辟了全新融资通道。同省的乐山市马边彝族自治县，成都（乐山）农交所联合农业银行马边支行，以640头合规活体牛作为抵押物，核定债权数额1124.88万元并出具《畜禽活体抵押登记证书》，协助银行给予业主3年期授信400万元，实现了乐山市“农村产权+农村金融”的制度化闭环管理运行。

在贵州铜仁万山区，“活体登记+银行授信+保险保障+科技监管”服务模式取得实质突破，目前已有2家规模化养殖企业通过肉牛活体抵押获得银行授信1700万元，累计放款1484.45万元。在黑龙江鸡西市，当地首创“农业保险+融资担保”双轮增信机制，密山市明庆牧业用1300多头牛做抵押，成功申请1800万元专项担保贷款，这也是全省首笔畜牧活体确权抵押担保贷款。

技术赋能与制度创新：破解三大瓶颈

活体抵押之所以能迅速扩围，关键在于数字化技术和制度创新正在合力破解价值评估难、确权登记难、风险管控难三大瓶颈。

在河南，济源市以奶牛活体抵押为突破口，为抵押奶牛佩戴智能电子耳标，运用“畜脸识别”技术，识别成功率达96%，数据同步至银行风控平台，实现“活体识别+动态监管+统一登记”全流程闭环。平顶山市则创新推出“智慧畜牧贷”产品，银行可通过“农银智慧畜牧场景平台”实时查看牛只位置、体温、活动量等生命体征。截至目前，河南省累计投放活体抵押贷款7.94亿元，惠及养殖企业（户）84家。

确权登记环节同样在加速补短板。重庆“央行西部陆海智融通”平台成功与动产融资统一登记公示系统实现数据直连，成为全国**对接央行这一核心金融基础设施的省市，正式建成陆海新通道“一单制”质押融资全链条业务闭环。银行可实时穿透核验货权归属、质押备案记录，有效杜绝重复质押、虚假融资等风险。

在山东临沂，动产融资的创新则走向了区块链。当地智慧云仓以冷链物流园为场景，企业将冻猪肉存入第三方监管仓库后，系统自动上传货品规格、重量批次、入库温度、质检报告等信息，依托区块链加密自动生成**、不可篡改的电子仓单，实现动产数字化确权。日照银行平邑支行据此发放1000万元仓单质押贷款，利率仅3.2%。目前该模式质押品类已扩展至猪肉、白条鸭、大豆、钛铁矿等，参与金融机构达7家，发放电子仓单质押贷款7.24亿元。

政策工具叠加：从试点走向规模化推广

值得关注的是，多地积极探索政策工具叠加使用，放大政策效能。四川雅安创新“再贷款政策工具+农村资产抵押”模式，将农机设备、生猪、鲟鱼等纳入抵押范围，发挥支农支小再贷款政策优惠利率优势，全市通过该模式发放贷款1946万元，利率低至3.75%。广东省汕尾市则落地全省首笔“民营企业再贷款+生蚝扇贝活体抵押贷”业务，将海水养殖活体生物资产纳入合规抵押范围，配套使用低成本资金为企业核定授信600万元。

从地域分布看，四川全省21个市（州）均已落地农业设施抵押贷款或畜禽活体抵押贷款业务，累计发放农业设施抵押贷款20.63亿元、畜禽活体抵押贷款26.59亿元，惠及3385户农业经营主体。

业内分析认为，随着确权登记制度日趋完善、数字化监管手段不断成熟、多方风险共担机制逐步建立，动产融资正从小规模试点转向大规模推广。中国人民银行河南省分行表示，下一步将持续深化农村金融服务，探索“活体抵押+订单融资”“活体抵押+期货保险”等组合模式，不断提升畜牧业金融服务的可得性和适配性。当一头牛、一张仓单、一塘鱼都能像房产一样被银行接受为抵押物时，金融活水将真正流向实体经济*需要的角落。